四、金融新兴业务律师应知

（一）窗口指导

“窗口指导”是中国特色的金融业务监管工具

“窗口指导”是金融新兴业务的主要考量之监管环境 尽量穷尽窗口指导文件

“窗口指导”主体是银保监系统，但其他部门也有联系——银保监会、银保监局

“窗口指导”是金融律师应掌握的非正式法源

（二）金融工程

1、金融工程是金融学的一门专业课，起源于欧美金融理论与金融实践，是一门金融技术学，是一切金融产品创新的理论基础

2、虽然金融工程学需要高等数理基础，但金融律师只需要学习和掌握数学推导后、得出的一般常见的金融工程所体现的金融工具和金融交易的“技术规则”

3、熟悉金融工程里常见的”技术规则“有利于金融律师更熟悉和掌握金融交易、金融产品创新中结构化技术以及技术规则

4、金融工程知识也可帮助金融律师,更好的提供非标准化融资服务

(三)会计语言

1、金融律师不懂会计语言是不合格的，说不能算一个比较专业的金融律师

2、会计语言的核心内容是三张表的逻辑分析能力——资产负债表、现金流量表、损益表

3、金融律师还应掌握一定的金融会计、管理会计（尤其是其中涉及金融活动的会计处理）知识与技能

4、会计语言的衍生品——税务会计知识最公好也能掌握

（四）信用管理

1、信用管理包括征信（对对方信用的了解）及其管理、增信（对方对我的信用的担保）及其管理两大部分

2、征信和增信是法律性很强的金融专业工作

3、金融新兴业务的征信和增信与传统金融业务有一定差异

4、征信与增信（即信用管理），是金融律师的三大核心技能之一（另外两项是前述的交易服务、争议解决服务的技能）

（五）金融新兴业务的客户选择

1、以金融机构为主体

2、特别重视机构客户、高净值私人客户的开发

3、中间技术支持、专业化支持的机构也为重要客户（如金融服务外包中，外包服务提供商）

4、利害关系人、监管机构（银保监局）等

（六）服务模式

1、嵌入金融机构的常法业务

2、形成专（单）项法律服务产品

3、与专业金融外包公司形成专业服务联合体

4、与金融类全球顶级咨询智库形成联合体（高盛）

三、金融新兴业务律师工作主要内容——合规、交易（风控）、争议解决、内训

1、合规

金融天然有国家或政府部门监管的需求

A新兴业务的合规自新兴业务的设计开始

B合规贯彻新兴业务的各个环节

C合规业务需落实到每个人员

D合规以金融机构为主，金融律师提供第三方咨询与审核。

2、交易（风控）

这是“金融新兴业务”里律师的主战场

主要为金融机构服务，也可以为乙方提供服务

主要内容是过程控制，形成交易工作过程底稿，以及交易文件体系（交易结果的文件体系）

交易后管理的B角或外包是蓝海业务

3、争议解决

争议解决可能来自于交易事务，也可能来自金融同业竞争或是监管部门的规制行为（如交易软件著作权被其他金融机构侵犯）

争议解决是金融新兴业务律师工作的专属板块。虽金融机构基本内设法务，但一般借力外部律师

争议解决方式除了诉讼，基于客户性质，应多选择保密性好的专业仲裁包括监管部门的专业行政裁决（银保监会、证监会内部监管部门）

争议解决绝不是谁对谁错，而是争议的合规管理和化解过程

4、内训

内训是被遗忘的律师工作内容，一直不被重视

内训是金融机构常法，新兴业务专项服务的重要工作内容

内训是法律服务产品与客户产品结合，是功力体现

内训只是不公开而已，但是受众 可以是金融机构内部工作人员，也可以是金融机构的客户，以及利益相关方

二、律师面对的普适性“金融新兴业务“

（一）金融之框定

1、大金融包括资本市场业务，但本系列”排除“资本市场业务

2、金融法学还是以监管法为主，但本系列尽量在”业务规则”上进心阐述

3、尽量在基础层面去做阐述和介绍，尽量避免刻意的“跨境”和其他“高大上”

4、给不同区域的律师，都能或多或少带去一些信息，不单单囿于“北上广深”的金融律师视角

（二）“新兴金融不断涌现的前提”

1、金融知识和工具全球化的趋势

2、金融制度创新的不断深入

3、金融在经济互动、私人活动中的参与度达到新高度

  不再是专为有钱人的行业，如银行和信托。而是普惠金融

4、金融科技的推动与促进

金融对AI的接受是最快和最广的

（三）律师面对的普适性的“金融新兴业务”

1、普适性是指不论北上广深，不论县域律师，在本区域范围内，均可接触到的“金融新兴业务”

2、普适性金融新兴业务，主要是金融科技、普惠金融政策等方面的因素而生成

3、比如，因金融科技而形成的金融支付、私人互联网融资等形成的新兴业务 

私人互联网融资（以前主要指P2P）、后期会有股权众筹

4、比如，普惠金融普及过程中，增信的创新，以及“双创”融资的增信创新等

二线以下城市更灵活。双创金融一般产生在创业产业园

（三）一线城市比较集中的“金融新兴业务”

1、一线城市比较集中的“金融新兴业务”，主要得益于制度创新先行先试，以及所需金融服务能力集中度

一开始在上海自贸区先行先试（上海或深圳前海）

家族财富管理在二线以及二线以下城市不要盲目，对税法、公司法、金融、家事法的要求高。建议选其中一个点。和信托公司、离岸基金要熟

2、制度创新现行的业务，比如自贸区政策中，涉及金融创新的部分，称之为“自贸区金融”

3、金融服务能力集中的义务，比如“家事信托”为代表的家事金融，虽然，县域可以开展，但综合性只能使一线城市的专业所，才能有这样的整体服务能力

4、一线城市集中的“金融新兴业务”，部分会传导到县域所

（四）县域律师可以主动参与的“金融新兴业务”——县域律师主要指强二线以下的律所、一线城市的非一线律所

1、除前述普适性“金融新兴业务”外，可以特别关注金融业务中乙方业务（一方为金融机构另一方为非金融机构或自然人的业务，而同业业务指业务双方都为金融机构的业务。如项目融资、并购融资中的反向尽调，私募基金的LP）

2、金融业务中的乙方业务，指金融业务中，金融机构交易对手（非金融机构对手）的咨询顾问业务，还包括金融消费权益业务

3、民间金融业务是指无金融机构参与的、非正式金融活动

4、本地特有资源包括产业资源（形成产业金融。江苏某产业集中，该区域一两个大企业围绕其产生的产业集聚）、自然资源（形成特殊的自然资源物权担保。如海域使用权、中西部地区的林权的物权担保的作用，通过设计新型的产业架构、担保架构）

一、”新兴“的含义

1、传统金融业务里的科技创新成分（比如”传统金融+A")

2、金融领域里的工具创新部分（比如“房屋反向抵押”）

    在房屋按揭贷款存在的前提下，针对老龄化社会，养老性的金融工具

3、金融领域里与其他领域的结合部分（比如“家事信托”）

  传统金融中，房屋按揭就是金融与房地产结合产生的金融工具

4、金融领域里的制度创新部分（比如金融监管）特别是上海自贸区设立后产生的自贸区金融

四、“金融新兴业务”律师应知

“金融新兴业务”律师应知——窗口指导

✳“窗口指导”是中国特色的金融业务监管工具

✳“窗口指导”是“金融新兴业务”的主要考量之监管环境

✳“窗口指导”主体是银保监系统，但其他部门亦有联系

✳“窗口指导”是金融律师应掌握的非正式法源

“金融新兴业务”律师应知——金融工程

✳金融工程是金融学的一门专业课，起源于欧美金融理论与金融实践，是一门金融“技术”学，是一切金融产品创新的理论基础

✳虽然金融工程学需要高等数学理论，但金融律师只需要学些和掌握数学推导后、得出的一般常见的金融工程“技术规则“

✳熟悉金融工程里常见的“技术规则“有利于金融律师更熟悉和掌握金融交易、金融产品创新中结构化技术以及技术规则

✳金融工程知识也可以帮助金融律师，更好的提供非标准金融法律服务

“金融新兴业务”律师应知——会计“语言“

✳金融律师：金融律师不懂会计“语言“是不合格的，或者不能算一个比较专业的金融律师

✳三张表：会计“语言“的核心内容是”三张表“的逻辑分析能力

✳其他知识：金融律师还应掌握意定的金融会计、管理会计（尤其是其中涉及金融活动的会计处理）知识与技能

✳税务会计知识：会计“语言“的衍生品税务会计知识最重要

“金融新兴业务”律师应知——信用管理

✳信用管理包括征信及其管理、增信及其管理两大部分

✳征信和增信是法律性很强的金融专业工作

✳“金融新兴业务“的征信和增信与传统金融业务有意定差异

✳征信与增信，是金融律师的三大核心技能之一（另外两项是前述的交易服务、争议解决服务的技能）

律师“金融新兴业务“的客户选择

✳以金融机构为主

✳特别重视机构客户、高净值私人客户的开发

✳中间技术支持、专业化支持的机构亦为重要客户（譬如金融服务外包中、外包服务提供商）

✳利害关系人、监管机构也可做为律师的客户

律师“金融新兴业务“的服务模式

✳嵌入金融机构的常法业务

✳形成专项法律服务产品

✳与专业金融外包公司形成专业服务联合体

✳与金融全球顶级咨询智库组成联合体

三、“金融新兴业务”律师工作主要内容——合规、交易（风控）、争议解决、内训

“金融新兴业务”律师工作主要内容——合规

✳新兴业务的合规自新兴业务的设计开始

✳合规贯穿新兴业务的各个环节

✳合规业务需落实到每个人员

✳合规以金融机构为主，金融律师提供第三方咨询与审核

“金融新兴业务”律师工作主要内容——交易（风控）

✳这是“金融新兴业务”里律师的主战场

✳主要为金融机构服务，也可以为乙方提供服务

✳主要内容是过程控制，形成交易工作过程底稿，以及交易文件体系

✳交易后管理的B端

“金融新兴业务”律师工作主要内容——争议解决

✳争议解决可能来自于交易事务，也可能来自金融同业竞争（例如友行抄袭本行的交易app），或者是监管部门的规制行为

✳争议解决是“金融新兴业务”律师工作的专属板块。虽然，金融机构基本内设法务，但一般会借力外部律师

✳争议解决方式除了诉讼，基于客户性质，宜多选择保密性好的专业仲裁，包括监管部门的专业行政裁决

✳争议解决绝对不是谁对谁错，而是争议的合规管理和化解的过程

“金融新兴业务”律师工作主要内容——内训

✳内训是被“遗忘”的律师工作内容，一直不被重视

✳内训是金融机构常法，新兴业务专项服务的重要工作内容

✳内训是法律服务产品与客户产品结合，是功力体现

✳内训只是“不公开”而已，但是受众可以是金融机构内部工作人员，也可以是金融机构的客户，以及利益相关者

二、律师面对的普适性“金融新兴业务”

“金融”之框定

✳大金融包括资本市场业务，但本系列课程则“排除”资本市场业务；

✳金融法学还是以监管法为主，但本系列课程则尽量在商业“业务规则”上进行阐述；

✳尽量在“基础”层面去做阐述和介绍，本系列课程尽量避免刻意的“跨境”和其他所谓“高大上”

“新兴金融不断涌现的前提”

✳金融知识和工具全球化的趋势；

✳金融制度创新的不断深入；

✳金融在经济互动、私人活动中的参与度达到新高度；

✳金融科技的推动与促进。

律师面对的普适性“金融新兴业务”

✳这里的“普适性”是指不论“北上广深”，不论县域律师，在本区域范围内，均可以接触到的“金融新兴业务”

✳普适性“金融新兴业务”，主要是金融科技、普惠金融政策等方面的因素而生成

✳譬如，因金融科技而形成的金融支付、私人互联网融资等形成的新兴业务

✳譬如，普惠金融普及过程中，增信的创新，以及“双创”融资的增信创新等等

一线城市比较集中的“金融新兴业务”

✳一线城市比较集中的“金融新兴业务”，主要得益于制度创新先行先试，以及所需金融服务能力集中度

✳制度创新先行的业务，譬如自贸区政策中，涉及金融创新的部分，称之为“自贸区金融”

✳金融服务能力集中的业务，譬如“家事信托”为代表的家事金融。虽然，县域可以开展该业务，但综合性只能使一线城市的专业所，才能有这样的整体服务能力

✳一线城市集中的“金融新兴业务”，部分会传导到县域所

县域律师所可以主动参与的“金融新兴业务”

✳除前述普适性“金融新兴业务”外，可以特别关注金融业务中乙方业务、民间金融、本地域特有资源金融化等业务

✳金融业务中的乙方业务，指金融业务中，金融机构交易对手（非金融机构对手）的咨询顾问业务，还包括金融消费权益业务

✳民间金融业务是指无金融机构参与的、非正式金融活动

✳本地特有资源包括产业资源（形成产业金融）、自然资源（形成特殊的自然资源物权担保）

一、“新兴”之含义

✳传统金融业务里的科技创新成分（譬如“传统金融+A”）

✳金融领域里的工具创新部分（譬如“房屋反向抵押”）

✳金融领域里与其他领域的结合部分（譬如“家事信托”）

✳金融领域里的制度创新部分（譬如“”）

供应链

区块链

绿色金融中的绿色债券

如何发地：

境外销售形成的应收账款核查：本面P特别注意第5点。核查境外客户的是否与发行人存在关联交易。（例如毕业于同一学校，老乡等)

1、科技型企业产品责任保险、产品研发责任保险、企业雇主责任保险、环境污染责任保险

2、企业财产险：科技型企业关键研发设备保险】营业中断险、关键人员无法从业保险、团体人身意外伤害保险、关键雇员忠诚保险。

科技风险转移风险：保险。

保险的种类，包括了专利相关险、贷款履约保证险。政府给予相应补贴。上海限额60%5万。

知产质押融资的难点：1、价值评估难（通知）2、处置变现不易。通知中，加强贷后管理，动态常态化的，加强处置平台建设。

知识产权质押融资实务：以34号文《关于进一步加强知识产权质押融资工作的通知》银监会

保全性资产：钻石等小价值大，不登记可流通的。避债逃难首选

家事金融基本工具：大额保单隔

债务相对隔离功能：a信托财产本身具有独立 性，保险财产不具有独立性b财产合法的从投保人向受益人转移可以对抗原财产所有人的债务c保险合同很容易涉及第三主的利益（因此保单一般不能做为被执行资产被执行）d保险一现金价值和保单实际价值有差异以及可以保单贷款。

婚舅财富规划功能：a婚姻财产主要分为婚前财产和婚后取得的取产b婚姻财产的孳息和自然增值都属于个人所有的但实际中容易混同。c保险的死亡理赔接受明确赠与给夫妻一方的资产d父母给子女投保的保单赔付也不属于夫妻共同财产。

财富传承功能：

a灵活指定受益人及其受益人比例，并在赔偿前可以更改的权力，可以实现传承的精准。d通过人寿保险金请求权的转让实现财富管理功能

税务规划功能：a人寿保险的理赔金免所得税2、直接由保险公司给付受益人，可避遗产税3、保费在企业  个人都可以税前列支的（国外）4、可通过杠杆准备应税现金（遗产税都 是先缴纳再继承）

资金融通功能

隐私保护功能：直接由受益人继承

杠杆功能

收益锁定功能：

信托保护人：将是律师的新兴业务领域。信托资产的顾问、信托目的、运行的监督。

信托资产的功能：1、资产隔离保护（信托资产可以从资产表中分离出来，破产东山再起）2、确保老有所依3、婚产财产规划：4、避免特殊目的婚姻、5、税务筹划

家事金融涉及的机构：

1、商业银行：信贷便利、保管服务、资产配置、贵宾服务

2、保险公司：保险产品、高端医疗、高端养老（平安）

3、信托公司：大额保单的信托？、信托工具、资产配置、家族投行。

4、家族办公室：全能服务、多能服务、单能服务

5、资管机构：现金产品、固收产品、权益产品

6、专业服务机构：移民、法律、等

三、家事金融

家事金融要解决的问题一：所有权和控制权

.............之二：财富保全和增值

........之三：财务安全与合规

法律风险-可控；财富转移保护（转移的可流性，过程的合法避税）；金融杠杆；财务报告（哪些要必须申报，哪些可以减少申报的成本；信托风险；实物资产保护；金融疏忽；家族办公室

......四：家族传承与治理

家族遗产、家族治理、家族口碑、家族关系（按份还是共益性财产要根据家家族关系有倾向）；个人健康；慈善遗产；个人隐私和安全（信托隐私性最强、保单其次、